Кредитное плечо (или долга) стала неотъемлемой частью нашего общества и научиться использовать его эффективно, необходима практически финансовое благополучие любого человека .
Задумайтесь, распространенность левереджа в экономике. П. С. правительство опирается на долга для поддержки своей повседневной деятельности, и работать только часть корпораций, не применяя задолженности по их балансам. Аналогично, жилья, высшего образования и даже базовой потребительскими товарами, нередко выходят за пределы понимания обычных людей без использования кредиты или кредитные карты.
Независимо от того, где вы посмотрите на нашу экономику, кредитное плечо-это есть в той или иной форме. Это инструмент - финансовый эквивалент обоюдоострый меч, который должен быть использован с мудростью и рассудительностью. В этой статье мы будем смотреть на домовладение, инвестиции и кредитное плечо образ жизни и показать вам, как оставаться свободным долгом на долга заполнено мире.
1. Кредитное плечо и домой OwnershipOne наименее рассмотрены формы рычагов для физических лиц в Хоум кредит, или ипотеку. С психологической точки зрения большинство людей воспринимают ипотечного кредита как другая стоимость жизни обложил с преимуществами долгосрочного увеличения стоимости недвижимости. Это вообще верно в течение длительного периода времени, но реальность такова, что ипотечный кредит представляет собой высоко заемными инвестиции в недвижимость . Например:
Если вы предоставить 20% первоначального взноса для покупки вашего дома, вы вообще-то 5:1 рычажной установки
Если вы делаете fha кредита с 3% авансовый платеж, это соответствует примерно 33:1 рычажная позиции
Нравится вам это или нет, дома как и любые другие инвестиции: он может пойти вверх или вниз в цене. Благодаря этой инвестиции от 5:1 до 33:1 вы вносите значительные изменения в общей стоимостью вы должны быть вынуждены продать свой дом из-за непредвиденных обстоятельств. (Дополнительные сведения см. в разделе инвестиции в недвижимость, кредиты под залог жилой недвижимости: цены и ипотека Основы учебник. )
Кредитное плечо и домой ExampleTo собственности проиллюстрировать это, рассмотрим следующую таблицу, которая описывает, как 5% реализованный убыток на дом, повлияет на стоимость вашего первоначального взноса (или собственного капитала).
Как вы можете видеть на рис. 1, в 5% потерь может быть значительно увеличенные рычаги и проявляться в потери размером 25% от собственного капитала, или убыток, значительно превышающий первоначальные инвестиции.
Кредитное Плечо
Стоимость дома
Фактические Денежные Инвестиции/Авансовый Платеж
В Результате Общего Воздействия Инвестиций
Долларовая стоимость 5% убытки на общую сумму инвестиций
Оставшиеся Денежные Ценность После Потери
Потери в % от первоначального взноса
5:1
$200,000
40,000 $
$200,000
-$10,000
$30,000
-25%
33:1
$200,000
$6,000
$200,000
-$10,000
-$4,000
-167%
Рис. 1
К счастью, домашние ценности относительно стабильны и исторически укрепилась с течением времени. Однако рынки недвижимости могут и не произойти - просто спросите любого, кто владел домом в 2007 году. (Подробнее об этом в почему рынок жилья мыльные пузыри. )
2. Инвестиции LeverageIn дополнение к ипотеке, многие инвесторы стремятся еще больше усложнить их финансовое живет за счет использования кредитного плеча через маржинальные счета и опционы и фьючерсные контракты.
Вообще говоря, инвестиционные рычаги могут быть использованы для самых разнообразных целей. Оно может увеличить возвращение направленного ставки на движения рынка вверх или вниз, или даже генерировать прибыль на рынке. Кроме того, производные инструменты могут предоставить инвестиционные риски в больше, чем просто акции и облигации, а товарные и рынки процентных ставок также.
На самом деле, возможности применения кредитного плеча и производных финансовых инструментов для индивидуальных инвесторов буквально неограниченный в зависимости от уровня вашей креативности и готовности участвовать в такого рода финансовых операций. (Узнать больше о опционы и фьючерсы в наше будущее основы и варианты Основы учебники. )
Тем не менее, инвестиционные рычаги могут быть опасны. В отличие от выше примере жилья, ценных бумаг и рынках производных финансовых инструментов существенно более волатильны, чем рынки жилья . Кроме того, отдельные ценные бумаги имеют еще большую волатильность, чем рынки.
Инвестиционные рычаги ExampleBecause маржинальные счета и опционы и фьючерсные контракты могут повлечь за собой огромное количество рычагов, колебания чистой стоимости портфеля может быть огромным. Рассмотрим примеры в таблице ниже, которые включают очень реалистичные движения капитала и сырьевых рынках в течение короткого периода времени.
Денежных Вложений
Уровень кредитного плеча
Фактическое Воздействие Инвестиций
Усиление/потерь на 10% двигаться
%Прибыль/убыток от денежных вложений
Прибыль/убыток на 20% двигаться
% Прибыль/убыток от денежных вложений
1,000 $
2:1
2,000 $
$200
20%
$400
40%
1,000 $
5:1
$5,000
$500
50%
1,000 $
100%
1,000 $
10:1
$10,000
1,000 $
100%
2,000 $
200%
1,000 $
20:1
$20,000
2,000 $
200%
$4,000
400%
Рис. 2
Как вы можете видеть на рисунке 2, хотя математика довольно простая, выбирая инвестиции, что движется в правильном направлении, не. Таким образом, инвесторы должны воссоздать в этой таблице, основываясь на собственных инвестиционных стратегий для определения допустимых уровней волатильности (или риск) в своих портфелях. Надо полагать, в худшем случае, когда применение рычагов для инвестиций и уметь терпеть связан инвестиционный риск. (См. определение риска и пирамиды риска и персонализации риска для получения дополнительной информации. )
3. Образ жизни LeverageThe самые коварные средства в современном обществе является тот, который лучше всего можно описать как "образ жизни использовать. "Одной из форм этого является практика повышения вашего образа жизни через дискреционные расходы на потребительские товары, даже если покупка может быть рационализировано как необходимые, такие как продукты питания, автомобили и одежда.
К сожалению, эта форма рычагов не имеет никаких выплат по дороге и это просто компромисс между потреблением сейчас ... и позже, но с наложением процентные расходы, что фактически снижает общее потребление в долгосрочной перспективе. Излишне говорить, что это очень плохая форма рычагов.
С другой стороны, есть продуктивные формы "образа жизни левериджа", особенно при использовании заимствований, чтобы купить образование. В отличие от вышеупомянутых использование заемных средств, это фактически выплата по дороге за вычетом затрат по займам . Однако, как и любые инвестиции, проводит анализ затрат и выгод, разумно. Проще говоря, общая стоимость обучения, включая проценты, с течением времени, должно быть меньше, чем стоимость предельного повышения доходов потенциал - в противном случае, вы ухудшили свое финансовое положение. (Для больше на оплату обучения, увидеть инвестировать в себя высшее образование . )Используйте рычаги, чтобы Ваш BenefitIn обществе, которое пронизано задолженности, использование заемных средств может быть само собой разумеющимся и впоследствии неправильно. Многие люди могут оказаться в финансово неприятных, если не разорительно, ситуации собственного изготовления через необдуманное или неправильное применение кредитного плеча. Ключ к успешным использованием кредитного плеча любого типа довольно просто - просто сесть и положить перо к бумаге, чтобы определить, какое плечо будет на самом деле сделать, чтобы Ваша финансовая жизнь.
Можете ли вы себе позволить сохранить стоимость заемных средств (например, ипотечные кредиты, студенческие кредиты, кредитные карты, краткосрочные инвестиции и т. д.. )?
Что случится с вашей финансовой ситуации, если худший сценарий разыгрывается (например, потеря работы или потеря на ваши инвестиции)? (Чтобы подготовиться к любым дождливые дни, увидеть, построить себе Чрезвычайный Фонд. )
Можете ли вы позволить себе нести затраты в худшем случае?
Каковы потенциальные выгоды от успешного использованием кредитного плеча, и они перевешивают риски?
Пройдя через этот процесс, вы, вероятно, в конечном итоге установления допустимого профиля риска для вашей конкретной ситуации и будьте готовы к противным неожиданностям, которые иногда могут сопровождать плечо.
Главное-учиться на ошибках других. Если вы посмотрите на самые известные экземпляры плечо пошло не так, которые предполагают прекращение инвестиционных компаний, таких как хедж-фонды, вы увидите одну общую нить, которая, в конечном счете, ускорил свои неудачи - недостаточной ликвидности, чтобы переждать худшее. (Узнать о потерях хедж-фондов в массовых сбоев хедж-Фонд . )
ConclusionWith это в виду, не забудьте выделить достаточно денежных резервов, или даже кредитные резервы, погоды дождливые дни. Принимая эти меры предосторожности могут буквально означать разницу между положительным или отрицательным опытом с кредитным плечом.
Чтобы узнать, как выбраться из долгов, см. Выкапывая из личного долга, получить свои финансы в порядок и Индиана Джонс Руководство по началу впереди.